2023年數據中心基礎設施供應商業績對比，誰更勝一籌？

TheNextPlatform整理了數據中心關鍵供應商23年Q3的業績，這些供應商包括芯片廠商（英特爾、AMD 和英偉達）、OEM系統廠商（IBM、HPE、戴爾、聯想和超微）、設備制造商（思科、Arista）以及云服務廠商（AWS、微軟、谷歌）。

*紅色斜體標記的項目由估算得出。戴爾、HPE以及Nvidia的季度結束時間較為特殊，因此將它們最近季度的結果納入2023年第三季度，以確保所有公司在Q3上保持一致。

先來看看三大芯片制造商——英特爾、AMD 和英偉達的市場情況。

除了AI服務器外，今年的服務器市場整體處于下滑趨勢。英特爾的數據中心收入穩定在 50 億美元左右，AMD 每季度增長 15 億美元，并且有望在不久的將來達到 20 億美元。AMD 將繼續受益于GPU 銷售的爆炸性增長，而英特爾預計直到明年的“Granite Rapids”CPU 以及 2025 年后推出的“Falcon Shores”加速器之前，CPU 或 GPU 不會出現太大的增長。

LLM推動了企業計算領域五十多年來最大的系統架構變革，英偉達則在這場變革中脫穎而出。下圖是這三個芯片制造商的營業利潤對比：

英特爾以前在數據中心業務中的營業利潤約為50%，但在過去的六個季度中，該公司一直處于虧損或盈虧平衡狀態。

OEM 系統制造商，尤其是那些只銷售硬件，在數據中心沒有自己的大型硬件、軟件和服務堆棧的制造商，很難達到英偉達現在的收入，并且也無法獲得太多的利潤。以下是IBM、HPE、戴爾、聯想和超微等主要系統OEM廠商的收入情況：

OEM系統制造商在盈利方面面臨著極大的挑戰，即便添加了HPC集群也難以改變現狀。

從銷量和收入來看，戴爾是OEM 系統制造商中的領導者，但隨著 X86 服務器的衰退，戴爾也像HPE 一樣受到了重創。這兩年HPE 超級計算機的銷售有所增長，但并未帶來太多利潤，IBM也是如此。超微一直在穩步增長，與聯想在數據中心領域展開了競爭，但超微的盈利也不高，聯想過去兩個季度的系統業務一直處于虧損狀態。

IBM 是迄今為止最賺錢的 OEM 系統制造商，其盈利數據包括了核心服務器和系統軟件（包括Red Hat Enterprise Linux）的銷售額，但不包括更高級別的軟件，如中間件、數據庫或應用軟件。

在數據中心網絡領域，有兩家公司引領了該行業的發展，它們是思科及其競爭對手 Arista。下圖的收入來源包括園區、數據中心和邊緣網絡產品。

下圖是思科和 Arista過去三年在營業利潤方面的表現：

在云基礎設施領域，AWS、微軟和谷歌是行業的領頭羊。

谷歌正在努力追趕微軟和AWS，但似乎不會因技術或價格優勢而突然實現巨大收入增長。谷歌云最近才實現盈利，如下所示：

這三家公司在 2023 年的盈利主要來自于使用 GPU 來訓練生成式 AI 模型和在某些情況下為應用程序運行推理負載。如果沒有 GenAI 的推動，谷歌云可能仍會處于虧損狀態。

我們將這13家公司的收入放在同一張圖表對比下：

由此可見，微軟是數據中心領域最大的玩家，AWS 在過去兩個季度被英偉達超越。戴爾、思科和谷歌云不相上下，英特爾與 HPE 齊頭并進，聯想、超微、AMD和Arista尾隨其后。

隨著 Power10 和 System z16 產品周期的結束，IBM 的排名有所下滑，直到 2025 年 Power11 和 z16 出現，才可能會再出現增長。

在數據中心運營利潤方面，微軟已經被英偉達大幅超越。IBM、AWS 和思科的趨勢大致相似，相比之下，其他公司則徘徊在盈虧平衡附近。