HDD需求不佳，西部數據業績下滑

本季度，兩大HDD大廠業績紛紛下滑。

近日，主要硬盤廠商美國希捷科技和美國西部數據相繼公布了季度業績。本文將重點關注兩家企業本季度的業績情況。

HDD需求不佳，西部數據業績下滑

7月31日，西部數據公布了2023年4月至6月的季度業績，即2023財年第四季度（Q4FY23）。西部數據是主要的 HDD 供應商，也是閃存應用的主要供應商。HDD業務和閃存業務的銷售額比例雖然略有波動，但各占一半左右。在本文中，我們將根據季度業績公告材料對這兩項業務進行說明。

2023財年第四季度（2023年4月-6月）銷售額為26.72億美元，環比下降5%，同比下降41%。與上一季度相比，銷售額連續四個季度下降。HDD業務銷售額環比下降13%，從上一季度3%的增幅降至兩位數降幅。閃存業務銷售額環比增長5.3%，由上季度下降21%轉正。

2023財年第四季度（2023年4月至2023年6月），無論按非公認會計原則還是按公認會計原則計算，運營虧損都將繼續出現虧損。非 GAAP 運營虧損為 4.78 億美元，GAAP 運營虧損為 6.5 億美元。

毛利率（非 GAAP 基準）進一步下降至 3.9%。上季度毛利率（同）為10.6%，去年同期為32.3%。

2023 財年第四季度（2023 年 4 月至 6 月）業績摘要（非 GAAP 基礎）

來源：西部數據

西部數據的季度盈利趨勢，作者根據公司公開資料整理而成。請注意，營業收入基于 GAAP，因此數字與結果摘要幻燈片（非 GAAP 基礎）不符。

客戶和消費者銷售額環比增長

我們來看看按應用領域劃分的銷售額。西部數據報告其銷售額分為三個類別?！霸啤保ㄡ槍不蛩接性疲?、“客戶端”（針對 OEM 直接銷售或通過分銷商銷售）、“消費者”（零售或其他分銷渠道）針對普通消費者），以及三個。

“云”業務收入環比下降 18%，同比下降 53%，至 9.94 億美元。占總銷售額的比例為37%，比上期下降了6個百分點。企業用大容量硬盤出貨量較上期下降，導致銷售額出現兩位數下滑。

客戶部門收入環比增長6%，同比下降37%至10.35億美元。占總銷售額的比例為39%，比上期上升4個百分點。視頻游戲機出貨量（以比特計）的增加推動了銷售額的同比增長。

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按應用領域劃分的季度銷售趨勢（FY2022 Q4 (Q4F22) - FY2023 Q4 (Q4F23)）

來源：西部數據

“消費者”部門銷售額環比增長 3%，同比下降 19%，至 6.43 億美元。占總銷售額的24%，比上期上升2個百分點。與上一季度相比，零售SSD出貨量強勁。

閃存出貨量增加，但因價格下跌導致赤字擴大

接下來是按產品類別劃分的表現。西部數據公布了“閃存應用產品”和“硬盤產品”的銷售額和毛利率（非公認會計原則）等數據。

2023財年第四季度（2023年4月-2023年6月）閃存應用產品銷售額環比增長5.4%，同比下降42.6%至13.77億美元。是。毛利率由上期的-5.0%惡化至-11.9%。

存應用產品比特換算出貨量同比增長15%。所有產品每存儲容量的平均售價（GB單價）同比下降6%（Blished），同一產品（Like-for-like）同比下降9%，嚴峻形勢仍在持續。

閃存應用產品（左）和HDD產品（右）的銷售額和毛利率（非GAAP基準）變化（2022財年第4季度-2023財年第4季度），單位為10億美元來源：西部數據

2023財年第四季度（2023年4月-2023年6月）“HDD產品”銷售額環比（QoQ）下降13%，同比下降39%至12.95億美元。毛利率為20.7%，較上期的24.3%下降3.6個百分點。出貨量同比下降18%。

云硬盤產品銷量為580萬臺，客戶端硬盤產品銷量為330萬臺，消費者硬盤產品銷量為270萬臺。與上季度相比，銷量減少50萬臺，減少30萬臺，持平。

季度盈利趨勢（FY2022 Q4-FY2023 Q4）來源：西部數據

硬盤產品總銷量為1180萬臺。較上季度減少80萬臺。HDD 產品的平均售價 (ASP) 為 99 美元。比上一季度減少 10 美元。

HDD主力希捷季度業績、銷量連續第六個季度同比下降

希捷的財政年度從 7 月開始，到 6 月結束。近日，該公司公布了2023年4月至6月期間的季度業績，這將是2023財年第四季度（Q4FY23）。

2023財年第四季度（2023年4月-6月）銷售額為16.02億美元，環比下降13.9%，同比下降39.4%。這是連續第6個季度較上季度下降，也是連續第5個季度較上年同季度下降。

總體而言，關鍵任務應用對現有（傳統）HDD 產品的需求強勁，銷售額同比增長 8%。另一方面，對大容量HDD產品的需求并不好。由于企業需求疲軟，非 HDD（系統解決方案和 SSD）產品的銷售額環比下降 15%。

2023財年第四季度（2023年4月-6月）業績摘要來源：希捷科技

營業收入有非 GAAP 基礎和 GAAP 基礎。本學期兩者均實現盈利，盡管略有盈利。非 GAAP 營業收入為 5500 萬美元。比上季度下降15.4%，比去年同期下降87.0%，降幅相當嚴重。毛利率為19.5%，較上季度上升0.8個百分點。營業利潤率為3.4%，比上期下降0.1個百分點。

GAAP 營業收入為 2600 萬美元。這是三個季度以來的首次盈利。毛利率為19.0%，較上季度上升0.3個百分點。營業利潤率為1.6%。上一期為負16.9%。

希捷科技的季度業績（銷售和營業收入（GAAP 基礎））。作者根據公司公開資料整理而成。請注意，營業收入是根據 GAAP 計算的，因此有些數字與文中的數字不同（非 GAAP 計算）

HDD和SSD產品銷量同比下降約15%

希捷公布的銷售額按產品分為“HDD產品”和“其他產品（SSD、系統解決方案等）”。硬盤產品占據了大部分銷售額。硬盤產品銷售額環比下降14%，同比下降43%至13.85億美元?！捌渌a品（如系統解決方案和SSD產品）”銷售額環比下降15%，同比持平，為2.18億美元。

按產品劃分的季度業績和銷售趨勢（2022 財年第 4 季度-2023 財年第 4 季度）來源：希捷科技

大容量產品出貨量大幅下降，現有產品出貨量回升

希捷公布了硬盤的總出貨存儲容量以及按產品類別劃分的單位存儲容量（平均存儲容量）。有兩個產品領域：“大容量產品”和“現有產品”。大容量產品包括近線HDD、圖像數據HDD（VIA：視頻和圖像應用）和NAS（網絡附加存儲）。傳統產品包括關鍵任務硬盤、臺式電腦硬盤、筆記本電腦硬盤、數字視頻錄制硬盤、游戲機硬盤等。

HDD產品總存儲容量出貨量及單位平均存儲容量趨勢（FY2022 Q4 - FY2023 Q4） 來源：希捷科技

大容量產品總出貨存儲容量環比下降28%，同比下降46%至75.2EB（艾字節：10 18字節）。占大容量產品大部分的近線硬盤總存儲容量環比下降37%，環比下降54%至54.7EB。

大容量產品的平均存儲容量（單位存儲容量）環比下降26%至9.6TB（太字節）。較上一季度創紀錄的 13.0 TB 減少了 3.4 TB。大容量產品的銷售額約為10億美元，低于上一季度的約12億美元。大容量產品占硬盤總銷量的比例環比下降6個百分點至71%。

2023財年第四季度（2023年4月-2023年6月）傳統產品的存儲容量總出貨量為16.0 EB，環比增長9%，環比下降1%。傳統產品的平均存儲容量（單位存儲容量）較上一季度（第一季度）增長了10%，較去年同期增長了21%，達到2.5TB。

所有HDD的總存儲容量環比下降23%，同比下降41%至91.2EB。所有HDD的平均存儲容量較上期減少1.8TB至6.4TB。






審核編輯：劉清