IC設計業者正遭逢「上下夾攻」窘境

終端市場需求持續不振，晶圓代工廠整體降價情況還不明顯，導致芯片成本還在高檔，IC設計業者正遭逢「上下夾攻」窘境，但為了去化庫存與維護供應鏈關系，有些案件的報價已必須讓步，毛利率面臨受擠壓的挑戰。

IC設計業界高層指出，現在只能盼望接下來雙11、黑色星期五、耶誕節及明年農歷春節等傳統銷售旺季能夠多去化一些庫存，才能早點盼到供應鏈重新拉貨的力道。

現階段在晶圓代工價格方面，據了解，有陸系與兩家臺系業者已降價，但有的仍堅守，不是要客戶加量換降價，就是傳出臺積電明年仍將按照規劃漲價，這讓相關IC設計業者成本壓力不小。

但是在對客戶報價方面，有些IC設計廠為了不讓特定客戶琵琶別抱，只好配合含淚降價。據指出，已有臺廠小尺寸驅動與觸控整合IC（TDDI）報價比年初降逾三成，超過成本下降幅度，還有電源管理IC業者坦言部分產品正面臨對岸廠商不計血本地削價競爭，對手報價甚至比我方成本價還低，為顧及競爭態勢，毛利壓力頗大。

IC設計廠度小月 凍結人事

半導體市況不佳，臺積電總裁魏哲家上周在法說會公開示警，2023年整體半導體產業恐陷入衰退。據了解，供應鏈評估本季可能是近年最差的第4季，IC設計廠更是縮緊褲帶，部份廠商一路砍投片量至明年首季，更罕見凍結人事，暫停召募新血。

人才是IC設計業最重要的根本，先前面對大陸企業大舉挖角，臺廠不惜砸重金找人，如今有部份中小型IC設計業竟罕見凍結人事，凸顯半導體景氣寒風刺骨，業者只能盡力縮減開支以保留現金，縮衣節食以求度過景氣寒冬。

由于研發是IC設計業的根本，所以近年IC設計業陸續進行結構性調薪，或大幅年度調薪以留才，之前業界口風也大多還是盡量維持正常人員招募，但進入第3季后半段，情勢開始有所轉變。

近期有不只一家中型規模IC設計廠不諱言，基本上是「遇缺不補」狀態，雖然對外不會承認，現在除非是平常要征人就已很難找的領域，突然出現適合人選，例如很稀缺的研發人員，才會補人進來，而這占整體人員比例應當很少。

不具名的IC設計業者坦言，因應終端市場銷售不佳，客戶訂單隨之減少，導致庫存水位逐漸上升，陸續從第2季對晶圓代工廠協商減少投片，有些IC設計廠則是從第3季才開始砍單。

考量芯片生產周期至少約三個月以上，所以從減少投產，到產出有所下降，起碼都是一季過后，甚至要兩季時間。

部分IC設計業者提到，短期內無法消化的IC品項統統先砍單，否則賣不掉的還一直生產，整體庫存就會一直墊高。除了先減其他晶圓代工廠的單，連原本還會盡量保留在臺積電的訂單，但實在撐不住，也只好砍了再說，顧不得以后是否回得來投片。

這波IC庫存調整潮中，驅動IC廠是重災區之一，相關臺廠指出，第4季繼續減少投片，預計明年首季還會再降低。這意味到明年第2季為止的IC產出會逐季續降，但業者卻不敢打包票整體庫存水位會下滑多少，因為沒人對于銷售情況有把握。

部分微控制器（MCU）業者也說，接下來要一路修正至庫存水位降到一定程度，投片量才有可能再回升。

也有電源管理IC廠透露，有些客戶訂單已往后挪一季到明年，估計庫存可能要消化到明年第2季，才回到正常水平。因此現階段投片量確實不會像原規劃那么多，但也不可能修正到零，全然不投片，會盡量降低傷害。

庫存高，半導體去化恐延長至2023上半年

電子終端產品需求不振，半導體到系統端供應鏈均面臨庫存水位過高問題，去化時程恐延續到明年上半年；臺積電甚至示警，庫存調整影響最大程度將在明年上半年，IC設計業庫存去化壓力，連帶影響后段IC封測需求。

展望明年電子科技產業市況，資策會產業情報研究所（MIC）資深產業顧問兼所長洪春暉指出，目前需求未見回溫，供應鏈下游到上游蔓延不同程度的庫存問題，去化速度緩慢，恐將延續至明年上半年。

從天數來看，MIC分析，今年第2季相較去年同期，各類業者存貨天數平均增加15.5%至25.1%，其中存貨天數以半導體業者增加100.1天最多，電子零組件業者98.3天次之。

安聯投信臺股團隊表示，第3季開始庫存調整，尤其以個人電腦與筆記型電腦相關最明顯，預估庫存調整于明年上半年結束。

MIC產業分析師：外部環境負面因素未除、消費市場買氣不佳、拉貨力道疲軟，客戶備貨動能放緩，從終端、系統廠到半導體芯片產銷供應鏈業者，均面臨庫存水位過高問題，庫存去化將影響明年半導體市場表現。

其中，被動元件大廠國巨表示，第4季因10月中國長假及12月歐美耶誕假期工作天數減少，且標準型產品存貨調整期比預期延長，審慎應對業績及營運展望。

美系外資法人指出，終端市場需求疲弱、供應鏈庫存水位創新高，是被動元件市況下滑的主因，終端通路持續去化庫存，預估調整時間需6個月。

在存儲器，MIC指出，消費性終端市場到服務器客戶均面臨不同程度的庫存調整，存儲器產業短期需求存在高度不確定性。

不過產業界并非全然悲觀，和碩董事長童子賢日前表示，目前市場需要一點時間消化相關產品庫存，他相信約2季可完成消化。

存儲器廠南亞科總經理李培瑛分析，部分客戶去化庫存正面發展，需求有機會回升，盡管第4季售價可能持續走跌，但跌幅將收斂。

觀察價格走勢，MIC指出，芯片業者面臨存貨周轉天數過高問題，目前正面臨嚴厲的庫存去化挑戰，若終端市況仍未改善，價量齊跌的情況恐難避免；其中存儲器在需求不振但各大廠制程轉進、產能仍照計劃開出下，下半年動態隨機存取存儲器（DRAM）供需比恐續擴大，無法避免價格快速下跌。

編輯：黃飛

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