晶圓代工產業遭遇需求停滯與產能過剩挑戰

4月24日，韓國媒體傳來消息，晶圓代工產業正遭遇前所未有的挑戰。隨著人工智能（AI）半導體市場的競爭愈演愈烈，該行業正面臨著需求停滯和產能過剩的困境。在這一背景下，高帶寬內存（HBM）作為AI關鍵組件，其市場主導地位的爭奪也變得愈發激烈。

三星公司近日作出重大決策，決定將泰勒廠的運營時間延長至2026年，原計劃為2024年底。這一調整似乎是為了更靈活地應對代工市場的變化，以優化投資節奏。與此同時，臺積電總裁魏哲家也透露，全球晶圓代工產業的成長預期已從原先的20%大幅下調至14%至19%的區間，凸顯出市場前景的不確定性。

更為嚴峻的是，EUV曝光設備市場需求的大幅下滑進一步加劇了行業的困境。據統計，該設備市場需求從去年第四季度的56億歐元驟降至今年第一季度的6.56億歐元，降幅高達88.4%。在需求減弱的同時，新廠的陸續啟用也引發了人們對產能過剩的深切擔憂。

然而，盡管面臨重重挑戰，晶圓代工產業的領軍企業并未放棄。臺積電在美國亞利桑那州的兩座工廠正按計劃推進，分別將于2025年和2028年投產。此外，日本熊本廠也已于今年2月開業，并計劃在未來幾年內擴建第二間工廠。同時，英特爾也在全球范圍內加速布局，計劃在美國、歐洲和以色列等地建立新的代工廠。

在HBM市場，三星與SK海力士及臺積電聯盟之間的競爭日趨白熱化。三星已成功開發出業界領先的12層HBM3E，并計劃推出更高容量的16層HBM4，旨在重奪市場主導權。與此同時，SK海力士也在積極提升產能和效率，以滿足市場需求。

盡管晶圓代工需求有所下滑，但投資機構對三星電子和SK海力士的盈利前景仍持樂觀態度。預計SK海力士第一季度的營收和營業利潤將分別達到12.1021兆韓元和1.7654兆韓元，全年營業利潤有望超過21兆韓元。而三星電子的DS部門業績也將有所改善，預計第一季度的營業利潤將在7000億至1.8兆韓元之間，全年整體營業利潤有望達到35兆韓元。

審核編輯：黃飛