大摩力推NAND存儲 直言英偉達“不再是首選”

針對NAND產業，近期NAND Flash控制IC廠商群聯直言：“NAND Flash市場最辛苦的時期已經過去?！比郝撜J為，隨著主要芯片廠商相繼減產，疊加部分終端市場回溫，推動NAND市況走強、報價上漲，近期客戶拉貨趨向積極，市場供給持續因大廠減產而限縮，預期今年將出現缺貨潮。

存儲模組廠商威剛董事長陳立白也持有樂觀態度，他于今年1月5日談及市況時表示，目前上游減產計劃不變，漲價態勢強勁，不僅2023年第四季度NAND Flash調漲幅度與頻率超乎預期，今年一季度也有漲價空間。

威剛于昨日公布財務數據，2023年12月稅前盈余2.46億元新臺幣，每股稅前盈余0.83元；2023年全年稅前盈余19.52億元，每股稅前盈余6.59元，全年合并營收達337億元，僅減少3.9%。

展望今后市場需求，陳立白表示，看好2024年全年存儲芯片領域價格將持續正向發展，多頭市場正要開始。各類終端產品單機搭載存儲容量持續增加，以及生成式AI應用、電動汽車滲透率升高，將帶動更多存儲芯片消耗量。預計NAND Flash、DRAM兩大產品將明顯恢復增長動能。

價格方面，研究機構TrendForce近日報告顯示，預計2024年第一季度NAND Flash合約價季漲幅在18%-23%，第一季調升產能利用率，外加NAND Flash買方在第一季將陸續完成庫存回補。

不過機構預測漲幅將在第二季度開始收斂至3%-8%，但第三季由于進入傳統旺季，兩者合約價季漲幅有機會同步擴大至8%-13%。

從長遠周期來看，摩爾認為，NAND市況好壞參半，目前晶圓廠產能利用率相當低，很快就會上升，但近期少有新公司進入NAND市場，這是利好。個股方面，摩爾看好全球第四大NAND芯片供應商威騰，他認為威騰股價有上漲超過25%的潛力。

天風證券在最新研報中指出，存儲價格持續上行的預期會促使行業提高備貨水平，加之需求復蘇對出貨量的帶動，存儲板塊有望持續受益。華鑫證券亦指出，本輪NAND漲價熱潮銳不可擋，加上部分需求回溫以及客戶端啟動庫存備貨，量價齊升有望逐步反映。個股方面，機構建議關注東芯股份、普冉股份、恒爍股份、江波龍、兆易創新、北京君正等。

審核編輯：劉清