消費類MCU價格“雪崩”！上下游冰火兩重天，本土MCU廠商如何承壓？

電子發燒友網報道（文/梁浩斌）近日市場傳出消息，因為下游庫存積壓，此前曾大幅漲價并持續處于高位的MCU報價開始迎來“雪崩”，特別是消費電子應用的MCU價格跌幅最大。從漲價幾十上百倍，到價格雪崩，三個月不到的時間，一些MCU產品從百元跌至二位數，跌幅超50%。

電子發燒友網在上周的報道中提到，ST的STM32F103C8T66目前已經從3月的70元攔腰降價到32元。市場消息顯示，目前價格大幅下跌的MCU主要是國際大廠的消費類產品，包括ST、英飛凌、TI等，都是在芯片缺貨潮中漲價最兇的頭部品牌。

而在芯片缺貨漲價大潮中獲得市場機會的國產MCU廠商，會因為國際大廠產品價格回落而受到沖擊嗎？

上下游冰火兩重天，壓力現在來到了MCU廠商身上

今年以來，下游終端傳來的砍單消息幾乎每周都在更新。從最早傳出蘋果砍單AirPods和iPhone SE開始，到三大國產手機廠商大幅砍單20%，從一季度的智能手機、平板電腦、PC、桌面平臺CPU、智能音箱、電視等出貨量均有不同程度的同比下跌來看，市場也普遍對2022年的消費電子市場走向持悲觀態度。

早在今年4月就有消息稱，今年消費電子終端芯片面臨30%的大幅砍單，去年積極備貨的供應鏈以及終端廠商如今都要面對巨大的庫存壓力。因此，砍單的大潮從消費電子終端，開始逐漸往芯片廠商蔓延。

剛剛進入7月，就有消息稱臺積電三大核心客戶蘋果、英偉達、AMD開始砍單，最大客戶蘋果削減了10%的訂單，AMD則砍掉2萬片7nm和6nm晶圓的訂單，英偉達傳出要求推遲并縮減第一季度下的訂單。

但另一方面，上游晶圓廠似乎并沒有受到下游需求萎縮的影響，包括臺積電、三星、聯電、華虹、中芯國際等，今年都有不同程度的漲價計劃。臺積電在今年5月初通知客戶，將在2023年開始全面對晶圓代工價格調漲6%；聯電則預計將在明年對22/28nm等制程漲價6%；三星漲價幅度更大，預計達到15%-20%，并將在今年下半年內開始實施。

如果繼續往上游看，我們就會發現晶圓代工漲價，有一部分原因可能是源自原材料的價格上漲。近日，芯片制造關鍵材料供應商日本化工企業昭和電工表示，公司預計將會進一步提升產品價格，而今年以來，昭和電工的材料價格上漲次數至少已經有十多次。昭和電工是臺積電、英飛凌等半導體企業的重要材料供應商，公司表示，這是受到了俄烏戰爭導致的能源成本飆升、以及日元大幅貶值等影響，而做出的漲價決定。

不僅是昭和電工，日本硅芯片供應商勝高也計劃在2022至2024年提價約30%，同時配套的高純氣體加價20%，原因是天然氣價格和運輸成本上漲。

因此，上游的成本上漲，而下游芯片價格下跌、以及終端需求萎縮，最終導致成本壓力轉嫁到芯片廠商上，尤其是消費電子MCU廠商。

國際大廠降價、成本上漲“兩面夾擊”，本土MCU廠商要如何應對？

值得注意的是，從全球MCU的下游應用來看，汽車、工控、消費三類應用的占比分別為39%、27%和18%，也就是相對來說消費應用占比較小。但另一方面，國內MCU的下游應用中消費類卻是份額最高的，達到了27%。毫無疑問，前面提到的消費終端需求萎靡、國際大廠芯片價格下跌的同時，還要面臨成本上漲的壓力，這對主要面向中國市場的本土消費電子MCU廠商而言是不小的沖擊。

首先國際大廠MCU在持續的漲價環境下，有不少終端廠商選擇改用Pin to Pin的國產芯片來應對，但如果國際大廠MCU價格開始回落，與國產產品價格差距縮小，部分終端客戶有可能會出于對品控或可靠性等考慮而重新轉用回國際大廠產品。

不過從產業鏈的角度來看，電子發燒友行業分析師程文智認為，大廠價格回落，國產品牌的MCU產品也會回歸理性。價格回歸才是一個正常的商業行為，這樣其實對整個產業鏈的健康發展更有利。畢竟去年的缺貨大漲價行情對很多終端廠商來說，都很受傷。

但上游芯片材料、晶圓代工持續漲價的情況下，市場芯片價格大幅下滑，這對于國產MCU廠商而言，是否會造成一定的成本壓力？

程文智表示，市面上價格的下滑應該主要在貿易商層面的價格波動，原廠的出廠價格目前應該還沒有多大的變化，至少到目前為止，還沒看原廠的調價通知出來。

“也就是說原廠出廠的價格應該還是按照之前所定的能夠覆蓋成本的價格在出貨。當然，這不排除以后由于庫存壓力，會調低產品的出廠價，但不論怎么調，應該還是能保證一定的利潤的，要不然就沒有必要再繼續做下去了?！?br />
因此，從產業鏈的角度看，其實當前市場芯片價格下滑，回歸理性才是正常的商業行為。芯片價格“雪崩”，受到影響的更大程度上是此前大量囤貨的芯片貿易商。而市場需求降低，從一定程度上又是國產MCU行業的重新洗牌，是考驗廠商應對市場變動風險的能力。

畢竟在過去幾年時間里，芯片市場一直處于賣方主導的大環境，晶圓廠話語權較大。很多國內MCU廠商在缺芯時期通過高價拿到產能，但同時擔心一旦砍單未來就難以重新獲得產能，所以即使目前需求在減弱，一些規模相對較小的芯片設計廠商也不敢進行砍單。

可以預見，未來消費類MCU廠商，特別是國內廠商為主，隨著需求在不斷收緊，將可能面臨更大的庫存壓力。不過芯片市場供需狀況一直是周期性波動的，只是看周期的長短，庫存水位高漲可能會造成新一輪行業洗牌。而從國產MCU廠商長遠發展的角度來看，追趕國際大廠將會是很長一段時間里的主旋律。

想要真正從市場上對拼國際大廠，程文智認為，國產MCU廠商需要發揮自己的特長、以及本土服務的優勢，相比于選擇做不同的市場，更重要的是產品質量和服務，還有如何將成本做低、良率做高、可靠性做好。