勁爆！臺積電官宣日本設廠、回懟三星2nm挑戰，產能仍然缺、缺、缺！

電子發燒友網報道（文/梁浩斌）10月14日下午，臺積電召開了線上法人說明會（下簡稱“法說會”）。作為全球最大的晶圓代工廠，臺積電的法說會一直以來都是半導體產業的風向標之一。本次法說會的議題，主要有第三季財報、第4季展望、資本支出、調漲代工價格、明年展望、先進制程進展、全球布局等。以下是電子發燒友網梳理的四大要點。

2021Q3凈利潤增長14%超預期，7nm以內先進制程貢獻52%營收

臺積電今天公布的財報顯示，今年第三季度其合并營收約為148.8億美元（約合958億人民幣）同比增長16.3%，環比增長了11.4%，創下歷史新高；而凈利潤同比增長14%，約為56億美元（約合360億人民幣），每股盈余折合美國存托憑證每單位為1.08美元，創下新高并高于市場機構預期。

在今天的線上法說會上，臺積電表示由于“后端盈利能力的提高和更有利的制程技術組合”，第三季度的毛利率達到了51.3%，同樣超出預期。

從臺積電的描述中可以猜測，毛利率大漲很可能來自于代工業務全面漲價。進入2021年，各大晶圓代工廠不是漲價就是在漲價路上，近幾年沒有調整過代工價格的臺積電也終于按捺不住。今年8月，供應鏈傳出臺積電將全面提高晶圓代工報價，7nm以及更先進制程將會漲10%，16nm以上成熟制程更將大漲10%-20%不等。

不過在法說會上，臺積電拒絕了對相關漲價消息的評論，只是表示公司的定價策略是“戰略性的，而不是機會主義的”。

臺積電還透露，7nm及更先進制程營收占2021Q3營收的52%，其中5nm占18%，7nm占34%。而按照應用領域劃分，智能手機依然是營收的主力，占總營收的44%。但近期芯片供應異常緊缺的汽車行業，只占營收的4%，增長幅度也只有5%。

從各個應用領域的增長幅度來看，臺積電今年Q3的增長主要來自于物聯網與智能手機，這兩個市場的營收分別增長23%和15%。除此之外HPC（高性能計算機）也有9%的增長，而消費電子則下跌2%。

臺積電CEO魏哲家表示，5G和高性能計算的發展讓未來對于高性能計算以及低功耗的需求都大幅提升，這需要臺積電先進制程的指出。同時，這些趨勢不僅會使得單位產品數量增加，還將提升高性能計算、智能手機、車用電子和物聯網等應用中的半導體含量。

展望第四季度，臺積電CFO黃仁昭指出，以新臺幣28元兌1美元的匯率假設，臺積電預計營收將在154-157億美元之間，換算季增幅度約為3.5%-5.5%，有望再次打破記錄；預計第四季度毛利率約為51%-53%，營業純益率預計39%-41%；另外認購新冠疫苗的費用可能會影響約1%的營業純益率。

對于公司長期毛利率走向，黃仁昭稱，決定臺積電獲利能力的六個因素是：領先的技術發展和量產能力、產品定價、降低成本、產能利用率、技術組合以及不可控的匯率。而臺積電評估上述六個因素，認為長期而言，50%以上的毛利率是可以達成的。

官方確認日本設廠，魏哲家：供過于求不會發生在臺積電身上

魏哲家在今天還正式宣布，在日本官方以及客戶的支持下，臺積電將在日本設廠。據介紹，臺積電在日本的工廠將會專注于成熟制程以及特殊制程，如22nm、28nm等等，初步計劃在2022年開始建廠，最快會在2024年實現量產。

至于投資金額等細節，則會在下次法說會上揭曉。但黃仁昭透露，日本設廠的相關專案投資預算，不包含在臺積電此前公布的三年千億美元預算中。另外，據業內人士消息，索尼以及日本電裝也參與到臺積電日本設廠計劃當中。

其實臺積電日本設廠的傳聞已久，而在今年的股東大會上，臺積電也表示已經對在日本設廠的投資進行評估，但當時并未有明確評估結果。

很顯然，近年來臺積電的海外擴張在不斷加速，在全球芯片供應鏈受到疫情以及地緣政治等帶來的長期影響下，各國都在尋求構建本土半導體供應鏈，而作為全球最大的晶圓代工企業，臺積電就成為了最火熱的拉攏對象。

不過也有分析師表示對產能擴張會帶來供過于求的風險，對于這些擔憂，魏哲家表示：“若有任何可能的供過于求，絕對不會是發生在臺積電身上，比如20nm的特殊制程技術是對手不能提供的，臺積電的投資都是基于客戶需求?！?br />
3nm明年下半年量產，不懼三星2nm挑戰

此前有海外機構表示臺積電3nm制程遇到技術性問題，可能延遲至明年上半年試產，相比原定計劃延遲1到2個季度。魏哲家在法說會上針對這個傳言回應稱，3nm制程進展符合進度，并將會在今年試產，明年下半年量產。

同時，魏哲家還宣布臺積電將會在3nm制程量產一年后推出新的N3E制程，意味著N3E制程會在2023年下半年量產，填補從3nm到2nm之間的時間空缺。

三星近期在先進制程的進度上大有超越臺積電之勢，在3nm節點上使用更先進的GAA技術之外，還放話表示在2025年之前在2nm制程上超越臺積電。魏哲家在這次法說會上也首次揭露了臺積電2nm制程進展，他表示，臺積電2nm制程將采用GAA架構，預計在2025年量產。

談到三星的2nm進展，魏哲家雖然表示不愿意評論競爭對手，不過他強調，臺積電2nm制程無論是密度還是效能，都將會是最領先的技術，他對臺積電維持產業競爭力和先進制程的領先地位都很有信心。


晶圓代工供應緊缺將延續到2022年；無法解決汽車產業的供應鏈挑戰

供應緊缺問題這可能是近兩年臺積電法說會上的必備話題。在本次法說會上面對法人的提問，魏哲家再次重申，晶圓代工產能緊缺不僅今年內無法解決，且將延續到2022年。他強調，臺積電至今的晶圓代工產能依然供不應求，需求主要來自于5G和HPC領域，除此之外，其他比如汽車、物聯網、服務器、智能手機等領域繼續帶動半導體元件需求持續提高。特別是由于臺積電在先進制程上的獨占優勢，一定程度上加深了供不應求的狀況。

另一方面，車用芯片缺貨持續影響著全球汽車產能，這也是各界所關注的點。臺積電董事長劉德音在10月接受采訪時表示，許多車企將缺芯問題的源頭指向臺積電，但臺積電在觀察車用芯片供應鏈，通過數據多重核驗機制來了解客戶需求后發現，汽車芯片供應鏈中肯定有人在囤貨，并不完全是芯片代工環節的問題。

今天的法說會上也有不少法人關注車用芯片方面的動態，魏哲家則表示：“車用供應鏈相當復雜，不過臺積電已經盡可能努力提高產能，來支持車用客戶解決供應問題。但我們無法解決整個產業鏈的供應挑戰，比如東南亞的疫情導致工廠停產，而影響部分車用芯片供應?！?br />