全球第一季度智能手表市場分析報告

潮電智庫2023年Q1全球暢銷智能手表市場分析簡報，以近6個季度智能手表暢銷機型TOP20的銷量數據為基礎。從地區、價格段、品牌份額，機型表現四大主要方向進行簡單分享及分析，以全新角度透視全球智能手表市場中最積極、最鮮活，以及肯定盈利的力量/鄧先生:19928754085

01 全球智能手表市場發展趨勢

?核心觀點：品牌市場趨于飽和，白牌市場仍在增長

潮電智庫統計，2023年Q1全球智能手表總出貨量3114.8萬只，環比下滑26.2%，這是繼2022年Q3后第兩個季度下滑。不過從更有參考意義的同比數據來看，智能手表整體市場卻增長了6.1%。

潮電數據顯示，2023年Q1全球暢銷智能手表各價位段TOP20總銷量約1728萬只，環比2022年Q4的2818萬只下降38.7%。同比2022年Q1的2005萬只下降13.8%。

注：潮電智庫以各個價格段暢銷機型TOP20的銷量數據為基礎，以全新角度透視全球手機市場最積極、最鮮活，以及肯定盈利的力量，以此反映出智能手表品牌市場的變化趨勢。

由以上兩組數據，整體市場總出貨量從2022年Q1的2935.1萬只增長到2023年Q1的3114.8萬只，而暢銷機型市場（品牌市場）卻從2022年Q1的2005萬只下滑到2023年Q1的1728萬只。

不難總結出，整體市場在增長的過程中，品牌市場卻在萎縮。進而說明品牌市場消費力接近飽和，而白牌仍受歡迎市場仍在增長。潮電智庫據此預測，2023年智能手表品牌市場仍不能有明顯回溫，銷量增長仍需靠白牌拉動。

02 智能手表各價格段銷量占比

?核心觀點：整體市場消費力仍集中在150美元以下的產品，這個價格段包含大量白牌；品牌市場消費力集中在150-300美元的區間?？傮w來講，接近3/4的消費者不愿花300美元（約2000元）以上買一款智能手表。

潮電智庫數據，以全球智能手表總出貨量來看，2023年Q1智能手表市場價格段銷量占比呈現“金字塔”趨勢：當季度全球已售出的智能手表中，有53%定價在150美元以下，74.1%定價在300美元以下。

注：潮電智庫將全球智能手表按產品定價150美元一階，分為四個價格段，再分別取暢銷機型 TOP20的銷量，作為本報告的研究基礎。

另一方面，從2023年Q1全球暢銷智能手表來看，消費者最青睞的價格段卻在“150-299美元”，其次是“300-449美元”的區間。和整體市場類似的是，半數以上（56.9%）的消費者即使選擇品牌智能手表，仍然會選擇300美元以下的產品。

由以上兩組數據不難發現，當消費者只是想買一款智能手表時，53%的消費者都會選擇消費150美元以下（約1000元）；當消費者想買一款品牌端智能手表時，58%的消費者會在150-450美元（1000-3000元）的價格區間做出選擇。其中以150-300美元（1000-2000元）最受歡迎。

潮電智庫認為，智能手表如果不能在品牌市場實現新的定位亮點或者產品創新，那么按照白牌廠商的模仿能力，只會進一步將智能手表消費主力拉進300美元，甚至是150美元以下的市場。

03 智能手表各地區銷量占比

?核心觀點：2023年Q1全球智能手表銷量增長的兩個標簽“白牌”和“150美元以下”，都和印度緊密綁定，與這兩個標簽相反的美國市場，銷量腰斬。此外，印度應作為獨立于全球之外的單一市場去分析。

潮電智庫數據，以全球智能手表總出貨量來看，2023年Q1相比去年Q4，印度市場再次實現增長（而且印度也是當季度出貨量唯一實現增長的地區），占比全球33%的智能手表出貨份額，出貨量約1038萬只，環比增長21%。

美國市場被腰斬，出貨量從2022年四季度的929.7萬只直接暴跌至今年一季度的381.5萬只。其他地區智能手表市場也均出現下滑。

潮電智庫認為，應將印度智能手表市場作為一個獨立的市場去分析。一是因為買印度智能手表的消費者幾乎全是印度當地14億國民；二是其他品牌也難以進入印度市場，憑借“高端”，“品牌”之類的標簽去忽悠印度市場，只能被當地的Noise，BoAt和Fire-Boltt以“白牌低價產品”按在地上摩擦。

04 2023年Q1全球暢銷智能手表TOP20品牌市場格局

?核心觀點：智能手表品牌市場形成以蘋果、三星，和華為構成的“一超兩強”的競爭格局。印度Noise位居第四，力壓小天才和小米。

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2023年Q1全球暢銷智能手表出貨量1728萬只，總計15個品牌入圍。蘋果出貨632.9萬只，占比份額37%；蘋果、三星，華為CR 3占比68%；其余品牌份額占比均在6%及以下。印度三大智能穿戴品牌Noise、Fire-Boltt和BoAt均進入暢銷品牌榜單，其中Noise領軍第二梯隊力壓國內小天才和小米。

05 2023年Q1全球暢銷智能手表450美元+暢銷機型TOP20

核心觀點：蘋果Watch Series 8獨步智能手表高端市場。

2023年Q1全球暢銷智能手表450美元+暢銷機型TOP20總計出貨量296萬只，4個品牌入圍。蘋果以單款爆品的形式，4款機型分走76%的市場，其中單Watch Series 8（高價版）一款就售出127萬只；佳明以機海戰術入圍11款機型；華為Watch GT 3 Pro排在第16名。

注：因地區不同，全球同一款機型，在各個地區售賣有不同的定價，比如Watch Series 8在部分地區售價602美元，在另一些地區售價則是413美元。

06 2023年Q1全球暢銷智能手表300-449美元暢銷機型TOP20

?核心觀點：蘋果Watch Series 8獨步智能手表中高端市場。

2023年Q1全球暢銷智能手表300-449美元暢銷機型TOP20總計出貨量449萬只，6個品牌入圍。蘋果再次以Watch Series 8（低價版）占據機皇位置，2款機型分走58%的市場；三星，華為，佳明在這個價格段打得有來有回，均有4-5款機型入圍。

注：因地區不同，全球同一款機型，在各個地區售賣有不同的定價，比如Watch Series 8在部分地區售價602美元，在另一些地區售價則是413美元。

07 2023年Q1全球暢銷智能手表150-299美元暢銷機型TOP20

?核心觀點：中端市場競爭最激烈，三星在此擊敗蘋果，華為也緊咬蘋果不放。

2023年Q1全球暢銷智能手表150-299美元暢銷機型TOP20總計出貨量556.8萬只，該價格段是出貨量最多的區間，9個品牌入圍。三星Galaxy Watch 5擊敗蘋果Watch SE 2022，成為該價格段機皇。華為在次價格段發力，入圍6款機型總計110萬只智能手表，緊咬蘋果不放。

08 2023年Q1全球暢銷智能手表150美元以下暢銷機型TOP20

?核心觀點：智能手表低低端市場，印度三大品牌分走47%的市場份額，但機皇是小米Redmi Watch 2 Lite。

2023年Q1全球暢銷智能手表150美元以下暢銷機型TOP20總計出貨量427萬只，該價格段被蘋果三星放棄，但華為仍在參與，6個品牌入圍（中國和印度各三個品牌）。印度三大穿戴品牌Noise，BoAt和Fire-Boltt均表現出色，華為則是領軍國內品牌，但是該價位段銷量最好的機型則是小米Redmi Watch 2 Lite。

?總結?

1、智能手表整體市場仍在增長：2023年Q1全球智能手表總出貨量3114.8萬只，雖然連續兩季度下滑，但是相比2022年Q1的2935.1萬只還是同比增長6.1%。

2、但是增量幾乎集中白牌市場：2023年Q1全球暢銷智能手表各價位段TOP20總銷量約1728萬只，環比2022年Q4的2818萬只下降38.7%。同比2022年Q1的2005萬只下降13.8%。同環比雙降，說明智能手表整體市場的增量并非是在品牌出貨上，而是白牌市場的增量拉動了整體市場增長，相反品牌市場仍在持續下滑。

3、印度是唯一實現智能手表增量的地區：2023年Q1全球智能手表銷量增長的兩個標簽“白牌”和“150美元以下”，都和印度緊密綁定，與這兩個標簽相反的美國市場銷量腰斬。2023年Q1相比去年Q4，印度市場再次實現增長，占比全球33%的智能手表出貨份額，出貨量約1038萬只，環比增長21%。如果拋開印度地區，那么本質上全球智能手表市場，無論是中國、美國、還是歐洲，出貨量一直都在持續下滑。

4、整體市場來看，150美元以下才是智能手表消費最集中的價格區間；品牌市場來看，消費力最強的價格區間在150 - 299美元：2023年Q1全球已售出的智能手表中，有53%的產品定價在150美元以下，74.1%定價在300美元以下；從2023年Q1全球暢銷智能手表來看，消費者最青睞的品牌端價格段卻在150 - 299美元，其次是300 - 449美元的區間。這離不開印度智能手表市場的崛起。

5、300+美元市場品牌出貨格局和機型表現來看：蘋果智能手表是中高端市場（300-449美元，450+美元）的絕對王者，其中蘋果Watch Series 8更是這兩個價格區間的機皇產品，總計售出342萬只。在這兩個價格區間有競爭力的品牌有蘋果、三星、華為、佳明、谷歌、高馳。

6、150-299美元市場品牌出貨格局和機型表現來看：競爭最激烈的價格區間，除了印度三大只做低端市場的智能手表品牌Noise，BoAt和Fire-Boltt之外，幾乎所有暢銷品牌在該價位段都有拿得出手的機型。此價格段三星擊敗蘋果，華為同樣緊咬蘋果不放。

7、150美元以下市場品牌出貨格局和機型表現來看：蘋果和三星并不參與這個市場，華為卻仍在其中（各價位段華為智能手表均有參與）。該價格段完全被中國華為，小天才和小米；印度Noise，BoAt和Fire-Boltt各三個品牌占據。

編輯：黃飛

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